四川省地级市项目首发+AA发行主体+AA担保+足额应收账款质押!

【名称】资阳凯利建投应收账款转让项目

【规模】5000w

【期限】2年期

【付息方式】季度付息（3月15日、6月15日、9月15日、12月15日）

【预期收益】10-50-100-300万：8.8%-9.0%-9.3%-9.6%

【资金用途】用于资阳市雁江区城东新区朝阳花园二期（B区）工程项目建设

【项目亮点及风控措施】

AA发行主体：资阳市XX有限责任公司实际控股人为资阳市国资委，公司主体评级为AA，截止2020年底，公司总资产达160.84亿，资产负债率49.99%

AA主体担保：资阳市XX集团有限公司由雁江区财政局全资控股,隶属雁江区国资委管理，对标的资产项下存续期届满后发行人溢价回购或兑付清偿向全部认购人或受益权人提供连带责任保证

    截止2020年底，公司主体评级为AA，总资产达116.52亿，资产负债率49.18%

足额应收账款质押：发行提供足额应收账款质押，全额覆盖本息

【区域介绍】

资阳市地处四川盆地中部，北靠成都、德阳，南连内江，东接重庆、遂宁，西邻眉山，是四川唯一一座同时连接成渝"双核"的区域性中心城市，成渝经济圈重要组成部分

    截止2020年底，地方一般公共预算收入53.13亿元，区域负债率44.77%，负债极低，财政实力雄厚

新上！！湖北襄阳市！！超稳健政信定融！！

襄阳市经济排名全省第二，GDP4601亿仅次武汉！！

2020年政府负债率仅15.9%！！当地最大政府平台公司AA发债主体担保，子公司融资！！每天成立！！

截止2020年底，融资人持有对老河口财政局应收账款4.6亿元，是纯政府平台公司，担保人AA发债主体，存续7只债券，余额32.34亿，总资产253亿，资产负债率49%！
【2021年XXX市联众住房投资管理有限公司一期债权合同存证】
规模：6000万

期限：12个月（满6个月后融资人可提前结束）
付息：自然季度付息
预期收益：30-50-100-300万，9%-9.2%-9.4%-9.6%
资金用途：补充发行人流动资金

    
【融资方】：
老XXX联众住房投资管理有限公司，是担保人子公司，实际控制人为老河口国资局，主要从事老河口市保障房和廉租房等民生项目建设投资，截止2020年底，老河口财政局欠款融资人4.6亿元，截止2020年12月，融资方总资产32.58亿元

    
【增信措施】：
【担保方】老XXX建设投资经营有限公司，实际控制人为老河口国资局

    主体评级AA，发债主体（7只存续债券，存量规模32.34亿），截止2021年三季度，总资产252.88亿，净资产128.38亿，资产负债率49.23%，2020年公司收入11.03亿，利润总额2.75亿

    
担保方主要负责老河口市的基础设施建设和土地整理开发，收入主要来自基础设施建设收入和土地整理收入

    老河口市政府与发行人签订委托投资建设协议，担保人负责项目的投融资和建设任务，老河口市政府根据项目完工进度及已投入的建设成本，按照项目建设成本加上一定合理利润拨付给担保人

    
【应收账款质押】将对应老河口市建设投资经营有限公司金额8404万元的应收账款进行质押

    
【土地抵押】提供价值合计为8351.1229万元城镇住宅用地进行抵押

    
【区域经济】：
襄阳市：经济排名全省第二，仅次于武汉，2020年全市实现GDP4601.97亿元，全年全市完成财政总收入314.7亿元

    其中，地方一般公共预算收入160亿元

    
老河口市：2020年全市实现GDP342.44亿，全年全市地方公共预算收入8.95亿元，负债率9.9%

    2021年财政一般预算收入预计超过12亿元